GOLDMAN SACHS ER VORES BEDSTE SPIL MOD KLIMAÆNDRINGER - TECHCRUNCH - SOCIALE MEDIER - 2019

Anonim

Bryan Birsic Bidragyder

Bryan Birsic er administrerende direktør og medstifter af Wunder Capital

Selv om det måske ikke er den oplagte helten, kunne mere vampyr blæksprutter end White Knight, Goldman Sachs og dens kohorter være ansvarlig for overgangen til vedvarende energi fra en fragmenteret og esoterisk industri til en af ​​de dominerende dominans. Det har lettet udviklingen af ​​verdensomfattende industrier før, og de vil gøre det igen.

I årsberetningen for 2014 sammenligner Goldman potentialet på markedet for vedvarende energi med internettet. "Massemarkedsadoptagelse af enhver ny forstyrrende industri tager ofte en vej af tidlig entusiasme efterfulgt af markedsafvisning, volatilitet og i sidste ende accept. Dette var tilfældet for internettet, og bevis tyder på et lignende kursus, når det kommer til ren teknologi og vedvarende energi. "

Informationsrevolutionen viste os at flytte fra kun 1 procent af verdens informationer, der blev formidlet online i 1993 til 97 procent i 2007. Til sammenligning er US Department of Energys mål om at øge solenergiudgangen fra 1 procent til 10 procent i 2025 beskeden, og dog ville vokse den fornybare industri dramatisk.

Bag denne vækst er Goldman Sachs, Citi, JPMorgan og resten af ​​den institutionelle investeringsindustri, der flytter stigende mængder kapital til dette marked, da det modnes og udgyder risiko. Kapitalmarkederne er et af de mest magtfulde kræfter, som menneskeheden har skabt, og selv om det ofte er muligt, kan det gå slyngeligt, at udnytte sin magt er den eneste realistiske måde, at vedvarende energi vil modtage den investerede kapital, der er nødvendig for at skalere og have den indflydelse vi har brug for.

Flyvning mindre, genbrug mere og bedre til planeten er ting, vi alle bør gøre; Overkommelige vedvarende energiløsninger og højteknologiske innovationer er ting, vi alle har. Men det er klart, at disse ikke er nok til at ændre kurset, som vi selv finder. Der kræves store mængder kapital for at fremme vedvarende energi fra fryns til dominans, som kun finansindustrien kan implementere. Tretti års teknologiske fremskridt gav kindling, men det er kapitalmarked benzin, der virkelig vil få tingene til at gå.

Lige nu er der (metaforiske) tykke skyer af røg fra den finansielle sektor. Goldman Sachs investerer 40 milliarder dollars i vedvarende energikilder inden 2021. Citi har forpligtet 100 milliarder dollar til at lette rent energi i 2025, og Berkshire Hathaway investerer 15 milliarder dollars i sol- og vindprojekter på Warren Buffets personlige ønske. Inden for investeringsbanker er der oprettet nye grupper for at fokusere på ren energiudvikling og virksomheder, såsom Morgan Stanleys institut for bæredygtig investering og JPMorgans afdeling for miljø og social risiko.

Disse beslutninger blev ikke lavet, fordi de er de rigtige ting at gøre (selvom de er), men fordi de giver økonomisk mening. Fornyelige energikilder skal levere stærke afkast først, og den dobbelte bundlinie påvirkning af gavn for miljøet andet. Det kan synes at være beregnet, men at tappe kapitalmarkederne er helt afgørende for helbredet på planeten. Investering i ren energi er en smart beslutning - ikke bare en personlig lidenskab - og det er det der vil gøre det muligt for vedvarende energikilder at opnå global skala.

Til dato antager kapitalmarkederne vækst i vedvarende energi ved at reducere kapitalomkostningerne, investere i bedre ideer og

Reduktion af kapitalomkostninger

Tredjepartsfinansiering spiller en vigtig rolle på kapitalmarkederne, da en persons lån er en anden persons indtægt. At yde overkommelig finansiering til dækning af eventuelle upåvirkninger ved rent energi vedtagelse er en af ​​de nemmeste måder at køre forandringer på forbrugerniveau. P2P-udlånsrommet blomstrer med online-alternative långivere, som f.eks. Lending Club, Prosper og Fundera, og modellen har taget afsted i vedvarende energisektoren.

SunFunder og SparkFund beskæftiger sig med finansiering af vedvarende energi finansieringsspørgsmål i henholdsvis solenergi og energieffektivitet på nye markeder. Reduktion af kapitalomkostninger for enkeltpersoner og små virksomheder skaber en god cyklus: billig kapital udvider kundens pulje, hvilket øger produktefterspørgslen, og det gør det muligt for producenterne at tilbyde billigere og billigere paneler og udvide kundens pulje endnu mere.

Brændstoffet i denne dygtigcyklus er kapital, og kombinationen af ​​fleksible online solfangere og institutionel kapital vil stort set sørge for fremtidig vækst.

Investering i gode ideer

Den vedvarende industri ville ikke være så avanceret som det er i dag, hvis ikke for milliarder af investerings dollars hældes i det. I 2014 nåede globale investeringer i ren energi på 310 milliarder dollars. Cleantech-firmaerne rejste over 18, 7 mia. Dollars, og venturekapital og private equity-investeringer i branchen nåede 4, 8 mia. Tidlig investering i virksomheder som SolarCity, Enphase og Clean Power Finance fremskyndede væksten i solenergi med mindst fem år og omdanner det til at være dagens overbevisende strømkilde.

Energibranchen er en af ​​Amerikas ældste, og som det sker i fintech-rummet udfordres nye markedsdeltagere, der bruger apps, internettet og SaaS-produkter til at gøre tingene hurtigere, bedre og klogere.

Fra bedre forsikringsmodeller til større kontrol over hjemmeeffektivitet, som f.eks. Nest, der skaffer investorkapital til gode ideer, der bringer vedvarende energi i skala, øger industriens størrelse, indflydelse og tilgængelighed dramatisk.

Finansiel innovation

Det plejede at være, at kun de største finansielle institutioner kunne investere i vedvarende energikilder, men nye produkter giver adgang på næsten alle aktivaklasser. I løbet af de sidste par år har introduktionen af ​​grønne obligationer, YieldCos og Clean Energy Index-fondene, men stadig tidligt, vist lovende indledende afkast, hvilket tyder på, at markedet har appetit til "grønne" finansielle produkter. Dette modsiger de falske antagelser om at investere i miljøet og investere i afkast kan ikke eksistere.

Dagens produkter er bare toppen af ​​isbjerget. Løsninger, der fremkommer, omfatter flere måder at ompakke gæld som fornyede sikkerhedsprodukter eller finansiering af mezzaninfinansiering og finansiering af konstruktioner, der genererer indtægter baseret på forventede besparelser, som f.eks.

Som Michael Eckhart, administrerende direktør og global finanschef og bæredygtighed hos Citi sagde i et interview med Clean Energy Finance Forum, "Jeg tror vi er 40 år i en 100-årig overgang til en ren finansøkonomi. Fremdriften går til vores fordel, og vi lykkes. "

Ligesom den teknologiske industri har markedet for vedvarende energikilder vokset og aftaget, men den stadigt faldende teknologiudgift drev både fremad. Da hardwareomkostningerne fortsætter med at falde, og fornyeligt udstyr bliver mere almindeligt, vil softwarebaserede virksomheder bygge bedre musefælder og bringe nye løsninger på gamle problemer.

Underliggende alt dette vil være en kapitalinfrastruktur, der flyder fra en enhed til den næste, der er ansvarlig for tusinder (sandsynligvis millioner) af job og milliarder i den globale økonomiske vækst.

Hvis der skal opnås internetlignende vækst, har vi grund til at være optimistiske over fremtiden for vores miljø. Lige nu kan vi være på scenen med vedvarende energikilder til at læse artikler, der forklarer hvad "www" betyder, og hvorfor du ikke kan bruge en fastnetelefon og internettet på samme tid.

Men det betyder også, at i hele landet har du vedvarende energi versioner af Bill Gates, Steve Jobs og Larry Page arbejder i garager, udvikler innovative produkter, vi ikke vidste, vi havde brug for, før de ændrede verden. Men denne gang er der en nøgleforskel: Når markederne er modne, investeres der, og der returneres afkast, ikke kun Goldman Sachs overskud. Det gør vi alle.